Cette toute petite voie existe déjà en 1879 mais elle n'est pas nommée; ce n'est qu'en 1885, qu'elle apparaît dans l'Indicateur des rues. Il est fort possible que cette dénomination soit due à la proximité sur la rue Cadieux (numéro 111 en 1866) de la maison E.H. Lionais. Les Lionais, Charles, Hardoin et Édouard, sont associés comme agents d'immeubles: l'un d'eux est architecte et arpenteur. Ils possèdent également plusieurs terrains à Montréal, de sorte qu'au XIXe siècle une partie de la rue Rachel est connue également sous le nom de Lionais.